Feedback Deutsche Bank AG

Zunächst möchte ich mich für die etwas längere Pause Entschuldigen. Aktuell habe ich meine BA um die Ohren. Wie ihr bereits unter dem aktuellen Depot sehen konntet wurde der Schein der Deutsche Bank wie am 29.06.11 bereits mit einem kleinen Plus verkauft. Allerdings war dies lediglich die logische Konsequenz darauß, dass ich wie erwähnt nicht länger als einen Monat in einem Investement drin bleibe.
Dass der Kurs aktuell so brachial nach unten rauscht überrascht micht selbst ein wenig.

Wie dem auch sehr, wer die Stopp Strategie gefahren ist dürfte nicht sonderlich viel Verlust erleitet haben.
Halten wir zunächst einmal die fundamentalen Erwartungen fest.

• Papandreou gewinnt Vertrauensfrage - Done
• IWF Stimmt zu - done
• Sparplan und Finanzierung wird vom Parlament abgesegnet - done

Die Erwartungen sind vollkommen eingetroffen.

Warum fällt der Kurs also so stark?

• Nun zunächst spiegeln 2 größere Italienische Banken aktuell ein Horrorszenario durch. Erst kürzlich machte Italiens Schuldenkrise ja Schlagzeilen. Allerdings muss man dazu sagen, dass Italien schon längst vernünftige Sparmaßnahmen sowie Innovative Maßnahmen dürchgeführt hat. Man sollte Italien also nicht mit Griechenland vergleichen. Probleme gibt es dagegen trozdem, die sollte man nicht außer acht lassen.
• Die deutsche Bank hat wie erwartet den Stresstest bestanden. Die Anleger haben hier also auch nichts anderes erwartet. Die positive Nachricht spielt also keine Rolle.
• Am Wochenende war folgendes Thema Gespräch von Politikern. Und zwar steht wohl eine Weitere Bankenabgabe im Raum.

Mutige Anleger könnten zum Beispiel jetzt Discountzertifikate auf die Commerzbank erwerben. Die Volatität ist überagend -  dadurch ist der Preisnachlass (Discount) größer. Man sollte evtl darauf achten, dass die Aktien physisch eingebucht werden, wenn ihr langfristig an der Commerzbank interessiert seit.

Tradingplan für KW26

Es wird jetzt jede Woche ein Börsenrückblick sowie einen Tradingplan für die kommende Woche geben. Dies soll euch und mir eine bessere Übersicht verschaffen und mögliche Taktiken bereits vorher definieren. Oft ist es so, dass Anleger sich einfach eine Aktie aussuchen, weil sie der Meinung sind diese sei Unterbewertet. Da sich die wenigstens Anleger zuvor Gedanken machen, was die Märkte die kommende Woche bewegen könnte, kann es vorkommen das eine Nachricht am Markt eure Tradingpläne zunichte macht. Hättet ihr also vorher von der Veröffentlichung der News gewusst, hättet ihr vieleicht die Aktie nicht erworben.

Dieser Plan wird während der Woche ggf. aktualisiert. Auch wird der Plan zwischen Umfang und Detail etwas schwanken. Ich hoffe das mit einem Regelmäßigen Tradingplan die Analyse immer ein Stückchen besser wird. Aktualisierungen werden evtl. als grüne Farbe gekennzeichnet bzw. hinter der Tabelle mit einem rotem oder grünen Pfeil für die zutreffende Erwartung eingeblendet.

Marktumfeld
Asien 04:00-10:00 MEZ	+schwacher Auftagt, Verluste bei Versicherer und Exportwerten	Aktuelle Kursdaten zeigen Abwärtstendenz bei Nikkei und Hang Seng Index
Europa 09:00-20:00 MEZ	+Dax Startet Schwach +Dax war vorherige Woche von starken Abwärtsbewegungen geprägt + Volatiler Finanzsektor + Halbleiterwerte im Blick (Infineon, Q-Cells) + Bilanzfälschungsskandal chinesischer Aktien +Sunway Übernahmegerüchte	Dax über EMA (50) 6.850 Dax über 7.000er Marke Max. Aufwärtstrend bis 7.320
USA 15:30-22:05 MEZ	+ Bis zum 2. August müssen sich Republikaner und Demokraten auf neuen Haushaltsplan einigen	Dow Jones sacke am Freitag unter die Psychologisch wichtige 12.000 Punkte Marke
Rohstoffmarkt	Gold könnte diese Woche an Wert verlieren, wenn die Griechenlandfrage geklärt wird.
Devisenmarkt	Abwärtsdruck erwartet

Hauptthemen
Asien	Besuch von Chinas Premier Wen Jiabao über außenhandelspolitische Verhandlungen
Europa	Dienstag: Griechenland Entscheidung
USA	US Konjunkturdaten

Wichtige Termine - Indikator oder sonst. Ereignisse
Montag
14:00	US Persönliche Ausgaben Mai US Persönliche Einkommen Mai	EW:		eEW
„Personal Income and Spending“ zeigen Investoren sehr deutlich wie viel die Haushalte verdienen und ausgaben. Diese Werte werden genutzt um eine offizielle Armutsstatistik zu ermitteln. Zu dem Einkommen zählen nur Operative Tätigkeiten also keine Erträge aus Kapitaleinkünften. Fallen diese Werte Beispielsweise überraschend schlecht aus, deutet dies auf rückwirkende Wirtschafts-“Boom“ hin. Die Einnahmen müssen in einem gesunden Rahmen wachsen und die Ausgaben in Proportion bleiben.
Mittwoch
11:00	EU Geschäftsklimaindex Eurozone Juni	EW:		eEW
14:00	DE ifo Konjunkturprognose	EW:		eEW
Der Geschäftsklimaindex ist annähernd mit dem Ifo Geschäftsklimaindex gleichzusetzen. Die Prognose hat gewisse Gewichtung am Markt. Sollte aber nicht all zu hoch bewertet werden. Je höher der Wert desto besser.
Donnerstag
8:00	DE ILO Arbeitsmarktstatistik Mai	EW:	-	eEW
14:30	US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)	EW:		eEW
Die ILO veröffentlicht hierbei Arbeitslosenquote und Erwerbstätigkeit. Die Auswirkungen entsprechen in geringem Umfang dem gleichen der US- Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe. Steigt die Arbeitslosenquote ist dies schlecht für die Wirtschaft und die Aktienmärkte werden fallen.
15:45	US Einkaufsmanagerindex Chicago Juni	EW:		eEW
Dieser Indikator misst die Geschäftstätigkeit im Herzstück der USA. Er misst die Auftragseingänge Produktions- und Preisentwicklung der jeweiligen Branchen (Automobil). Da dieser Index früher als der bekanntere ISM Index veröffentlicht wird, dient er als Frühindikator und verfügt über besondere Bedeutung an den Aktienmärkten. Der Chicago Index verweilt dennoch im Schatten des ISM.
Freitag
9:45	DE Einkaufsmanagerindex Juni	EW:		eEW
16:00	US- ISM -Index Juni	EW:		eEW
Nur einen Tag später wird der etwas stärkere ISM Index veröffentlicht.

EW = Erwartet
eEW = eigene Erwartung
Die Pfeile spiegeln dabei nicht die Zahl wieder sonderen drücken eine positive oder negativ Erwartung des Indikators aus.

Deutsche Bank AG - Reaktionen

Da ist man einen Tag nicht ständig auf dem laufenden kommt abends Heim und sieht den Markt an. Nun denken sich sicherlich einige "Was zum ...."
Genau dies dachte ich als ich abends die Deutsche Bank betrachtet habe. Zugegeben Kursrücksetzer waren völlig klar, schon alleine weil der Markt überkauft war... aber so deutlich? Ich tat dies gestern mit einfachen Gewinnmitnahmen ab. Doch wurde ich heute eines besseren belehrt. Ob die Marktteilnehmer gestern schon mehr wussten als wir heute, dass kann ich nicht sagen. Fakt ist aber das heute ein Bericht erschien, wonach die italienische Bankenlandschaft krisenanfällig ist.

Frankfurt, 24. Jun (Reuters) - Die vorübergehende Handelsaussetzung einiger italienischer Banken hat am Freitag für Turbulenzen am Finanzmarkt gesorgt. Die Gewinne im Dax.GDAXI bröckelten bis auf 0,4 Prozent auf 7190 Zähler ab. Zuvor hatte der Dax zeitweise 1,7 Prozent im Plus gelegen. Vor allem Finanzwerte fielen deutlich. Reuters

So warnte die Ratingagentur Moodys gleich 16 italienische Banken herab zustufen. Dies präsentiert mal wieder eindeutig die Macht der Ratingagenturen.

Nun es ist wie es ist. Fundamental hat sich nichts geändert (abgesehen von einer weiteren Klage gegen die Bank, aber das ist ja gang und gebe), der letzte Termin steht am 28.06 fest zur Rettung Griechenlands. Angesicht der neuen offiziellen Erkenntnis durch die Italiener, sollte man das Kursziel dennoch drastisch kürzen. Auch mein Stopp Loss werde ich kürzer ziehen.

Wie sagt man, die Börse zählt nicht Ihre subjektive Einschätzung eines Unterenhmens. Da kann man alles richtig analysiert haben, wenn der Markt anders denkt, hilft das nichts und das muss man wohl akzeptieren. Zumal wir hier mit Derivaten Produkten handeln, sollte man es garnich erst versuchen zu große Spielräume zuzulassen.


Der Chart ist jetzt sprichwürdlich dahin, es sollte erst einmal von einer Investition abgesehen werden.
Mein Stopp werde ich auf 38,80 Euro hochziehen und ggf. die Shortposition laufen lassen.

Deutsche Bank AG - Eine Woche vorüber, ein erstes Update!

In den letzten Tagen waren gerade Bankenwerte einem ständigen Auf und Ab ausgesetzt. Dank der Long (5/6) - Short(1/6) Strategie konnte man dennoch recht ruhig Schlafen.

Ich wage mal ein ersten Ausblick und einen Chartcheck.

Juni Analyse - Deutsche Bank AG

Die deutsche Bank steht in ihren Mauern grundsolide da und wies in den vergangenen Monaten erstaunlich gute Gewinne aus. Der Kurs sackte seit Monaten dennoch überdurchschnittlich stark ab. Sind die Griechenlandprobleme doch noch so schlimm oder woran könnte dies liegen? In diesem Livetrading zeige ich, dass die deutsche Bank an einer charttechnisch wichtigen Unterstützung deutliches Aufwärtspotenial hat.

Update: Shortposition auf EUR/USD auflösen

Guten Morgen, nachdem die Position Anfangs stark zu kämpfen hatte, und der Euro rasant anstieg konnten sich shortpositionierte Anleger nun doch noch freuen. Es war fast ein bilderbuchtechnischer Auftritt der Chartanalyse. Fast Exakt beim Widerstand von 1,47 USD versagte der Euro und fiel.

Meine Position hatte ich leider bereits am Donnerstag aufgelöst. Sehr ärgerlich denn am Freitag wären bei meinem OS weitere 40% Gewinn drin gewesen. Nun war der verkauf doch etwas zu früh. Der Euro knackte auch die Unterstützungen bei 1,45 und 1,44 und könnte nun weiter fallen. Aber Vorsicht vor den kommender Woche anstehenden US Daten.
Ich rate jedem der noch Short investiert ist, einen Stop zu setzen, denn fundamental hat sich nichts geändert. Welche Krise schwerer gewichtet ist (US- Krise oder EU- Krise) kann bis jetzt nicht beantwortet werden. Daher mein Tipp Gewinne mitnehmen oder laufenden lassen aber mit einem Stop sehr kurz absichern.

Empfehlen kann man in der aktuellen Lage eine Short Position auf EUR/CHF also auf steigenden schweizer Franken setzen.

Spätestens Im Juli kann man eine erneute Position in den EUR überprüfen, bis dahin gibt es andere Werte.

Short auf EUR/USD Juni 2011

Short auf den Euro
Die Pleite Griechenlands scheint vor erst vom Tisch und dennoch, fundamental hat sein Gegenstück, der Dollar reichlich nach hole Bedarf.
Erfahren Sie warum man Shortpositioniert sein sollte.